2026년 글로벌 원전 시장이 '원전 르네상스'의 원년으로 불리며 본격적인 수주와 실적 연결이 이루어지고 있습니다. AI 데이터센터 전력 수요 급증과 탄소중립 정책이 맞물리면서 국내외 원전 관련주들이 주목받고 있습니다.
오늘은 2026년 원전 관련주 TOP 5, 강력한 성장 모멘텀, 주요 투자 전략, 그리고 향후 전망까지 완벽하게 정리했습니다.
중요! 원전주의 구조적 성장을 이해하려면 이 글을 꼭 끝까지 읽어보세요. 놓치지 마세요!
1. 2026년 원전 관련주 시장 현황 및 전망
2026년은 원전 산업의 구조적 성장이 본격화되는 해입니다. 지난 2025년이 체코 원전 수주 등 '기대감 중심의 한 해'였다면, 2026년은 이러한 기대가 실제 계약 체결과 착공, 그리고 실적 반영으로 이어지는 해가 될 것으로 예상됩니다.
주요 성장 배경: AI 데이터센터의 전력 수요 급증으로 인해 안정적이고 친환경적인 원자력 발전에 대한 글로벌 관심이 급증했습니다. 더불어 트럼프 미국 정부가 원자력을 석유, 천연가스와 동등한 에너지원으로 인정하면서 정책적 지원이 강화되고 있습니다.
증권사들은 2026년 국내 원전 밸류체인 전반의 실적 회복을 예상하고 있습니다. 두산에너빌리티, 한전기술, 현대건설, 한국전력 등 주요 기업들의 동반 성장이 기대되며, 특히 소형모듈원전(SMR) 시장의 본격 개화가 가장 강력한 성장 모멘텀이 될 것으로 분석됩니다.
2. 원전 관련주 TOP 5 상세 분석
1위 두산에너빌리티 - 원전 대장주
두산에너빌리티는 국내 원자력 산업의 중추 기업으로서 원자로 주기기 제작을 포함한 핵심 기술력을 보유하고 있습니다. 2026년 현재 주가는 93,300원~95,000원 선에서 거래 중이며, 시가총액이 이미 60조원을 돌파했습니다.
주요 전망 요소: 체코 원전 본계약 이행 시작, SMR 전용 공장 착공, 불가리아·폴란드·루마니아 등 해외 대형 원전 수주 본격화, 가스터빈 시장 확대(AI 데이터센터 수요), 해상풍력 사업 확장이 중요합니다.
증권사 목표주가: 110,000원~125,000원 (현재가 대비 16~34% 상승 여지) | 예상 영업이익 성장률: 80% 이상
2위 한전기술 - 설계 및 엔지니어링 강자
한전기술은 원자력 발전소의 종합설계와 원자로 계통설계 기술을 겸비한 글로벌 수준의 기업입니다. 초기 설계부터 시공, 운영까지 전 과정을 포괄하는 기술력을 보유하고 있으며, 국내외 원전 프로젝트에 다수 참여한 경험이 있습니다.
2025년은 '숨고르기 구간'이었지만, 2026년에는 주요 설계 사업 공정률 회복과 해외 원전 매출 반영으로 실적이 '드라마틱하게 급반등'할 것으로 전망됩니다.
증권사 목표주가: 150,000원 | 특징: 원전 설계 수혜주 중 대표 종목
3위 현대건설 - SMR 세계 최초 착공 기대
현대건설은 미국 홀텍인터내셔널과 함께 미시간주 팰리세이즈 원전 단지의 SMR 2기 프로젝트를 진행 중입니다. 2026년 3월 안에 세계 최초 SMR 착공이 이루어질 것으로 예상되며, 2030년 준공을 목표로 하고 있습니다.
현대건설은 기본설계, 조달, 시공 등 전 과정을 맡을 수 있다는 강점을 내세워 미국, 유럽 등에서 추가 수주를 기대하고 있습니다. 국내 주택 경기 침체 장기화 속에서 SMR 등 원전 관련 사업을 차세대 성장 동력으로 주목하는 상황입니다.
4위 한국전력 - 원전 이용률 회복 수혜
한국전력은 발전 부문에서 원전 이용률 회복과 비용 구조 개선의 수혜를 입을 것으로 전망됩니다. 원자재 가격 하락과 신규 원전 가동 효과로 2026년까지 비용 개선 흐름이 지속될 것으로 예상됩니다.
원전 믹스 개선이 실적 정상화의 핵심 요인으로 작용하고 있습니다. 안정적인 실적 기반을 갖춘 공기업 계열사로서 방어적 투자 가치가 있습니다.
증권사 목표주가: 65,000원 | 투자의견: 매수
5위 한전KPS - 원전 정비사업의 안정적 수혜
한전KPS는 발전 설비 정비와 유지보수를 전문으로 하는 공기업 계열사입니다. 국내 원전 및 화력발전소의 정비를 책임지고 있으며, 해외 원전 정비 사업도 꾸준히 확장 중입니다.
원전 산업에서 정비는 안전성과 직결되는 핵심 요소이기 때문에, 원전 관련주 중에서도 리스크가 적고 안정적인 수익을 기대할 수 있는 종목입니다.
3. 2026년 원전 관련주 주가 상승의 3가지 강력한 모멘텀
① 체코 원전 본계약 이행 및 해외 대형 수주 본격화
2025년 발표된 체코 두코바니 원전 수주(약 24조원 규모)의 본계약 이행이 시작되면서 국내 원전 기업들의 매출이 본격 반영될 시점이 다가왔습니다. 더불어 불가리아, 폴란드, 루마니아 등 유럽 국가들과의 원전 협상도 진행 중이며, 미국의 SMR 프로젝트도 구체화되고 있습니다.
② 소형모듈원전(SMR) 시장의 본격 개화
SMR은 대형원전의 30% 수준의 출력량(300MW 이하)으로, 모듈화되어 공장에서 제작 후 현장에 설치할 수 있는 차세대 원전입니다. 건설 기간을 3년 이하로 단축할 수 있으며 건설 비용도 낮출 수 있어, AI 데이터센터, 산업단지, 지역 난방 등 다양한 용도로 활용될 수 있습니다.
국제에너지기구(IEA)는 2050년까지 원전 발전 용량을 4배 확대할 목표를 수립했으며, 이 중 55% 이상(375GWe)을 SMR이 충당할 것으로 예측했습니다. 미국 정부도 2026년까지 시험용 SMR 3기 가동을 추진하고 있습니다.
③ AI 데이터센터 전력 수요 폭증
인공지능 기술 발전으로 데이터센터의 전력 수요가 급증하고 있습니다. 마이크로소프트, 구글, 아마존 등 글로벌 빅테크 기업들이 원자력 발전소와 장기 전력 공급 계약을 체결하고 있으며, 이는 안정적이고 친환경적인 전력원으로서 원자력의 가치를 재평가하게 만들고 있습니다.
| 기업명 | 현재가 | 목표주가 | 상승률 |
|---|---|---|---|
| 두산에너빌리티 | 약 94,000원 | 110,000~125,000원 | 17~33% |
| 한전기술 | 약 60,000원 | 150,000원 | 150% |
| 현대건설 | 약 48,000원 | 60,000~70,000원 | 25~46% |
| 한국전력 | 약 32,000원 | 65,000원 | 103% |
| 한전KPS | 약 40,000원 | 50,000~60,000원 | 25~50% |
4. 원전 관련 ETF - 분산 투자 전략
개별 종목의 리스크를 줄이기 위해 원전 관련 ETF를 통한 분산 투자도 효과적입니다. 2025년 한 해 동안 원자력 관련 ETF들이 놀라운 수익률을 기록했으며, 2026년에도 긍정적인 전망이 이어지고 있습니다.
국내 원전 ETF: HANARO 원자력iSelect ETF (194.83%, 1위 | 두산에너빌리티, HD현대일렉트릭 등 대형주 중심), KODEX K-원자력SMR (두산에너빌리티, 현대건설, 비에이치아이에 60% 집중), ACE 원자력테마딥서치 (47.34%), RISE 글로벌원자력 (61.62% | 해외 원전 관련 기업에 투자)
미국 원전 관련 주요 기업들: 콘스텔레이션에너지(CEG, 미국 최대 원전 기업), 뉴스케일파워(SMR, 미국 최초 SMR 설계 승인), 오클로(OKLO, 샘 알트만 투자), BWX 테크놀로지스(군사/민간 원자로)
5. 미국 원전 관련주 TOP 5 - 글로벌 수혜 노리기
트럼프 정부의 강력한 에너지 정책 지지로 미국 원전주들이 역대급 상승세를 기록하고 있습니다. 지난 1월 24일 기준 콘스텔레이션에너지는 5거래일 동안 8.64% 상승했으며, 뉴스케일파워는 33.19%, 오클로는 67.08%의 큰 상승률을 기록했습니다.
- 1. 콘스텔레이션에너지(CEG): 미국 최대 원자력 발전 기업 | 마이크로소프트와 장기 전력 공급 계약 체결
- 2. 뉴스케일파워(SMR): 미국 최초 SMR 설계 승인 기업 | 해외 수출 모색 중
- 3. 오클로(OKLO): 샘 알트만 투자 | 10년간 연료 교체 없이 운영 가능한 차세대 원자로 개발
- 4. BWX 테크놀로지스: 해군 원자로 납품 | SMR 기술 보유로 방산 분야의 강자
- 5. 카메코(CCJ): 세계 2위 우라늄 생산 기업 | SMR 확대 시 우라늄 수요 증가의 직접 수혜
6. 원전 관련주 투자의 주요 이점과 리스크
긍정 요소
- 구조적 성장 동력: 2026년부터 체코, 미국 등 대형 프로젝트의 실적 반영이 시작되면서 장기적 성장이 기대됨
- 정책적 지원: 미국 트럼프 정부, 유럽 정부 등이 원자력을 전략적 에너지원으로 인정하며 강력한 지원
- 기술적 경쟁력: 한국의 K-SMR은 글로벌 수준의 기술력을 보유하고 있으며 수출 가능성이 높음
- AI 시대 전력 수요: 데이터센터의 폭발적 전력 수요로 인해 안정적인 원자력의 가치 재평가
리스크 요소
- 정치적 변수: 미국, 유럽 정치 상황 변화에 따라 원전 정책이 변할 수 있음
- 프로젝트 지연: 대형 원전 프로젝트는 기술적, 규제적 이유로 지연될 가능성이 있음
- 환경 이슈: 방사능 폐기물 처리, 지역 주민 반발 등 환경·사회 이슈가 프로젝트를 저해할 수 있음
- 금리 상승: 원전은 자본 집약적 사업이기 때문에 금리 상승 시 건설 비용 증가 우려
- 경쟁 심화: 글로벌 원전 시장의 성장에 따라 국내 기업들의 경쟁 상대가 증가할 수 있음
7. 2026년 원전 관련주 투자 전략
① 장기 성장 투자 관점: 2026년은 원전의 구조적 성장이 시작되는 해입니다. 두산에너빌리티, 한전기술 같은 핵심 종목의 경우 3~5년 중기 관점에서 보유할 가치가 충분합니다. 정기적인 분할 매수를 통해 평균 매입가를 낮추는 전략도 효과적입니다.
② ETF를 통한 분산 투자: KODEX K-원자력SMR, HANARO 원자력iSelect 같은 ETF를 통해 개별 종목 리스크를 줄이면서도 원전 테마의 성장 수혜를 누릴 수 있습니다. 특히 소액 투자자에게 추천됩니다.
③ 글로벌 분산 투자: 미국 원전주(콘스텔레이션에너지, 뉴스케일파워)와 국내 원전주를 함께 보유함으로써 글로벌 원전 시장의 성장 수혜를 극대화할 수 있습니다.
④ 매도 타이밍 고려: 원전 관련 대형 프로젝트 착공, 주요 계약 체결, 매출 반영 등 이벤트가 가시화된 후 부분적으로 수익 실현하는 것이 현명합니다. 장기 성장 여부를 판단한 후 핵심 종목은 계속 보유하는 방식을 추천합니다.
8. 최종 결론 및 투자 조언
2026년은 원전 산업의 '르네상스' 원년입니다. AI 시대의 전력 수요 급증, 탄소중립 목표, 글로벌 원전 확대 정책이 모두 맞물리면서 구조적이고 장기적인 성장이 예상됩니다.
지난 2025년이 '기대감 중심'이었다면, 2026년부터는 '실적 반영'이 본격화됩니다. 체코 원전 본계약 이행, 미국 SMR 착공, 아시아 태평양 지역 원전 수주 등이 구체화되면서 국내 원전 기업들의 수익성이 극적으로 개선될 것으로 기대됩니다.
현재의 원전주 상승은 단기 테마성이 아니라 '구조적 성장'의 초입입니다. 다만, 정치적 변수, 프로젝트 지연, 환경 이슈 등 리스크도 존재하기 때문에 충분한 분산과 신중한 매매가 필요합니다.
⚛️ 2026년 원전 관련주 투자 핵심 정리
최고 수혜주
두산에너빌리티
실적 폭발주
한전기술
SMR 착공
현대건설
전망 기간
2026~2028년
📈 기대 수익률: 100~200% 이상 가능!
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